В спектакле звери — те же дети, и играют их дети-артисты Музыкального детского театра
«Золотой ключик». Ёжик, Медвежонок и Ослик, как и бывает у друзей, — абсолютно разные по характеру звери, звери-символы определенного человеческого качества: Ёжик умный и хитрый, Ослик немножко сентиментальный, Медвежонок — бойкий, жизнерадостный, сообразительный и немножко трусливый. Несмотря на свою разность, они мечтают об одном — встретить Серебряного оленя. Именно поэтому трое друзей отправляются в путь, но с Оленем встречаются только двое из них — Ёжик и Медвежонок. А Ослик остаётся один, беспомощный и брошенный, в дремучем лесу, где живёт Волк. И если Олень — волшебный, Волк — более чем настоящий. Как ни странно, именно Волк помогает друзьям понять ценность дружбы.

Благодаря образному восприятию природы, в сценическом тексте спектакля необозримое пространство для фантазии. Актеры не прячутся за яркую характерность животного и не менее яркие костюмы, используют пластическую смелость и яркость, а безмолвные духи леса разговаривают ветвями — руками, оберегая друзей от опасности, подстерегающей на каждом шагу.